(TinSoc.Com) - Ngày 19/7, Trung tâm GDCK TP.HCM ban hành "Quy chế thành viên giao dịch". Cùng với việc hết chỗ ngồi nhập lệnh tại TTGDCK, với quy định này, các công ty chứng khoán đã được công nhận tư cách thành viên vẫn có thể bị xem xét lại. VietNamNet đã có cuộc trao dổi với ông Trần Đắc Sinh, Giám đốc Trung tâm Giao dịch chứng khoán TP.HCM, về vấn để này.

>> HoSTC: Có "đẻ" ra giấy phép con?

Ông Trần Đắc Sinh. Ảnh: Đ.V

- Quy định này có nêu thời hạn chuyển đổi, trong đó nêu rõ CTCK được công nhận tư cách thành viên TTGDCK TP.HCM trước thời điểm quy chế này có hiệu lực phải đáp ứng điều kiện quy định tại khoản 4 Điều 4 Quy chế thành viên giao dịch.

Cụ thể, đối với CTCK thành viên không đáp ứng điều kiện “được UBCKNN cấp giấy phép thành lập và hoạt động để hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán và tự doanh CK” thì phải đáp ứng trong thời hạn 1 năm kể từ ngày Quy chế có hiệu lực. Và đối với CTCK thành viên không đáp ứng điều kiện về “vật chất kỹ thuật đảm bảo cho hoạt động giao dịch tại TTGDCK TP.HCM” thì phải đáp ứng trong thời hạn 6 tháng kể từ ngày quy chế có hiệu lực.

- Mới đây, TTGDCK TP.HCM có cho biết, hiện tại ở gian nhập lệnh của Trung tâm chỉ còn 8 bàn trống, đủ cho 12 công ty. Trong khi đó các CTCK lại tiếp tục được thành lập. Việc xem xét điều kiện để cấp tư cách thành viên một phần cũng vì lý do hết chỗ này? 

- Dù không bị hạn chế về chỗ ngồi, Trung tâm vẫn tiếp tục xem xét điều kiện thành viên và sự duy trì các điều kiện đó để chắc chắn rằng chỉ có những CTCK có điều kiện công nghệ đảm bảo thích ứng với hệ thống giao dịch của Trung tâm và đảm bảo khả năng phục vụ khách hàng tốt mới là thành viên giao dịch của Trung tâm.

-  Trong các điều kiện được xem xét, tập trung vào điều kiện nào là chủ yếu?

- TTGDCK TP.HCM xem xét và chỉ chấp nhận tư cách thành viên khi CTCK đáp ứng đầy đủ các điều kiện quy định, đặc biệt là điều kiện vật chất kỹ thuật đảm bảo cho hoạt động giao dịch của CTCK tại TTGDCK TP.HCM bởi các lý do như sau: Thứ nhất, để đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao của một hệ thống giao dịch hiện đại thì điều kiện tương thích về mặt công nghệ giữa hệ thống của CTCK và hệ thống giao dịch của TTGDCK là điều kiện quan trọng nhất. Thứ hai, điều kiện về nghiệp vụ chứng khoán cũng như khả năng phục vụ khách hàng một cách chuyên nghiệp, tận tình và hiệu quả cũng là một yếu tố quan trọng. 

Chỗ ngồi tại TTGDCK đã hết là một khó khăn cho những công ty thành lập trong thời gian tới. Ảnh: Đặng Vỹ

- Tiêu chuẩn thành viên tại Sở GDCK TP.HCM, TTGDCK luôn cao hơn tiêu chuẩn cấp phép của UBCKNN là phù hợp với thông lệ quốc tế.

- Như vậy có mất bình đẳng trong cuộc chơi hay không, vì các CTCK nhỏ, vốn ít… sẽ bị loại, chỉ còn lại các công ty lớn?

- Như trên đã nói, sẽ có một khoảng thời gian để các CTCK tiếp tục bổ sung đáp ứng các điều kiện. Nếu không đáp ứng đủ, vì yêu cầu chất lượng phục vụ khách hàng, nếu TTGDCK không loại bỏ thì nhà đầu tư cũng sẽ loại bỏ các công ty này.

- Nếu không công nhận tư cách thành viên cho CTCK, sẽ có một lượng nhà đầu tư của các công ty này đăng ký giao dịch trước đó sẽ không giao dịch được tại công ty. Nếu các nhà đầu tư đòi bồi thường hợp đồng, thì sẽ có hàng loạt khó khăn cho các CTCK này?

- Trong trường hợp này nhà đầu tư vẫn hoàn toàn có thể giao dịch nếu CTCK đó đặt lệnh qua một CTCK thành viên của TTGDCK TP.HCM. Còn đối với hoạt động thanh toán bù trừ, CTCK này vẫn có thể thực hiện trực tiếp với Trung tâm lưu ký khi CTCK này là thành viên lưu ký.

Ảnh: Đ.V

- Khoản 5 Điều 37 Luật Chứng khoán quy định rõ: TTGDCK có quyền chấp thuận, hủy bỏ tư cách thành viên giao dịch. Đồng thời khoản 2 Điều 29 Luật Chứng khoán nêu: Điều kiện, thủ tục trở thành thành viên giao dịch tại TTGDCK quy định tại Quy chế thành viên giao dịch của Trung tâm Giao dịch chứng khoán”. 

- Có thể có giải pháp nào khác ngoài xem lại tư cách thành viên, ví dụ như mở rộng thêm sàn nhập lệnh, thêm cơ sở nhập lệnh? Giải pháp “không sàn” hoặc những CTCK có điều kiện hạ tầng tốt, có thể tự nhập lệnh tại công ty hiện tại có đảm bảo chưa, đặc biệt là vấn đề đường truyền và bảo mật?

- Việc triển khai phương thức giao dịch liên tục cũng là một giải pháp nhằm giải quyết trình trạng tắc nghẽn lệnh như trước đây, ngoài kế hoạch mở rộng sàn giao dịch, dù chỉ có thể mở rộng đến một mức độ nhất định. Trung tâm cũng đang tiến hành song song việc nghiên cứu nâng cấp hệ thống giao dịch để cho phép các thành viên kết nối từ xa. Đây là hướng phát triển về mặt công nghệ, về chất chứ không có ý định và khả năng phát triển mãi về lượng.

Theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ từ năm 2003, giải pháp nhập lệnh từ xa và “không sàn” là hai trong những định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 . Hiện nay, TTGDCK TP.HCM đang nghiên cứu các giải pháp tiên tiến nhất nhằm đảm bảo về một hệ thống giao dịch hiện đại, an toàn, bảo mật.

- Xin cám ơn ông!

• Đặng Vỹ (thực hiện)
  Ý kiến của bạn?